寻找盈利之路

　　题记：最近咨询我的同学比较多，说老实话，我很汗颜，不是谦虚，距离坛子里真正的高手我差距很远。跟论坛的大部分同学相比，不管是从入市时间还是操作水平来说，我还只是刚入门。所以我把这篇以前写的短文翻出来，当时写这篇短文的目的是想给自己一直杂乱无章的思路作一个小结。今天作了点修改，算是抛砖引玉吧，让同学们能够不吝指教，共同探讨，让我们能够尽快走上盈利之路。

短暂的漫长之路
　　从2004年2月初入市，到现在短暂的两年多时间。其中有2004年2月到4月两万元迅速到四万元的短暂的大幅盈利的喜悦，有经过了2004年4月到2005年6月，股指从1783到998的漫长的逐步由盈利到亏损的煎熬。然后是2005年6月到现在的逐步扭亏到盈利。经济上的这一过程，其实只有象征意义，重要的是自己的心路历程演变，一种几乎是让自己获得重生的感觉。

[几个误区]

美丽的憧憬
　　和大部分刚入市的人一样，起初进入股市源于朋友或同事之类赚钱童话的描叙，每天赚1%，70个交易日，资金可以翻一番。这种童话理论上是可能的，但现实却是不容易实现的。这种幻想及其可怕，可怕得让人忽略了亏钱风险的存在。就像一个红眼的赌徒，会不断的加码，脑中全是翻本，翻番，而不会去考虑其它。


没有分析的傀儡交易
　从2004年2月到2004年底，我就处在这种过程。每次听朋友或心目中的高手或股评甚至道听途说的消息，进行着股票的买卖。没有自己的任何思考，甚至不懂股票的基本知识，更不要说技术分析。
　　这个时候心中最期望的就是有个高手能告诉我一个股票，啥价买，啥价卖，而且买了就不能跌，一路到目标价。期望着能有一个秘笈，解析出股市所有的奥秘。
　　[这是没有可能的，参照周期不同，目标价位的认定就不同。以分钟和小时短周期操作的，有短期的波动无法把握。以年月为周期的，有公司基本面变化的无法把握。寻找适合自己性格的操作周期，是比较明智的。]
　　其实这是很可怕的，我不知道有多少同学在踏进这个领域时做了充分的准备工作。就像最近有基民买完基金突然问一句：利率是多高呀？
　　要想在股市生存得比别人久，你就要比别人多做一份准备，多付出一份劳动。做股票只要不是 太笨的人，首先学习一下基本知识，再能坚持每天晚上复两小时盘，每星期将全部的票看一遍，一段时间后水平自然会提高。功课做多了，自然就有感觉了。正如卖油翁，“无他，但手熟尔”。
　 永远不要有怕踏空的想法，做好了准备再进去。股市不会关门的。
　　起初的练习，可以做实盘，钱不要太多，也不要太少，亏了能让自己感觉到有点心疼最好。最重要的必须有自己想法，记下每次交易的成功失败你自己认同的原因。
　

迷恋技术分析的浮躁交易
　很幸运的是我很快在网上认识了孤魂、老K等崇尚各种技术分析的网友，在他们的无私帮助下，我很快认识了K线图和各种技术指标。翻阅了好多股票书籍。
　 [论坛的置顶有不少基本的资料，网上也有很多]
　尝试着按技术分析进行交易，并有了自己动脑也能赚钱的喜悦。但很快走进技术分析的误区，到处寻找各种各样的技术指标和高成功率的选股公式，甚至自己去折腾编写。一会儿按照这个操作，一会儿按照那个操作，甚至于指标矛盾无所适从，总觉得没有哪个指标可以真正的让自己赚钱。这间段虽然有过了漂亮的赚钱经历，但总的来说，依然在赚钱与亏损的临界边缘挣扎。高成功率的公式是找到了，可是亏损依然伴随着自己。那么是什么原因妨碍了我长期的稳定获利？
　　[说实话，技术分析没那么复杂，哪怕是最简单的kdj用好了，一样可以赚钱。关键是你必须找到，在什么情况下kdj信号失败,在什么情况下kdj信号会成功。这就是为何上次是高位我能判断要反弹，这次低位我又判断要反弹。而2.1日我只认为是下跌中继。]

死抱一棵树的基本面分析
　　对于基本面只要不是面临退市，或者亏损累累的，我一般不会怎么在乎。除了大的实力机构，一般人除了机缘凑巧，是很难实实在在的了解一个公司的。更何况还有假账犯罪等各种意外情况。
尽量不在一只股票上赌博。当然这是仁者见仁，智者见智的事。只要你确实有很大的把握，那还是不错的。选择几只熟悉的股票，寻找巧当的时机，来回做波段，应该是不错的选择。

[几个老生常谈的经验]

止损比高成功率的技术分析重要得多
　　除了技术分析，还需要什么。首先假设我们找到了一个成功率70%的公式(这种公式很多，比如周线KD20以下金叉，20天目标涨幅10%，空头和多头测试成功率都能达到70%)为了更好的理解，我们假设本金不变，满仓进出，也不计算复利，并假设交易10次和交易100次成功的概率一样。
　 [关于公式，包括指标，都只是一个辅助工具，更多还是需要只可意会不可言传的经验和感觉。死搬硬套会害死人的。]

1. 成功时盈利为10%时止赢，失败时的每次止损3%，交易10次，那么的赢利为7*10%-3*3%=61%。也就是说大致的利润是60%上下。
2. 假设不控制亏损，假设亏损每笔30%。则7*10%-3*30%= -20%。也就是说即使高成功率也会亏损。
3. 反过来假设成功率30%，成功时盈利为10%时止赢，失败时的每次止损3%，交易10次，那么的赢利为3*10%-7*3%=9%。也就是说大致的利润是9%上下。假设不控制亏损，假设亏损每笔30%。则3*10%-7*30%= -180%。也就是亏损幅度惊人。
那么也就是说，止损比高成功率的技术分析重要得多。



心态是关键，看对不一定代表做对

　我们大多数人内心都有一个非常强烈的主观愿望，就是潜意识里要求他们的每一笔交易都是正确的，这其实是一个心理误区。基于这个潜意识，容易过分的高估自己，过分低估市场的表现，对于市场变化和不确定性因素，即便是大师级的人物也无法回避。
　　更关键的是在有了一定经验和感觉后，其实好多时候你能敏感的感觉到了潜在的变化，但你却不会采取行动。只要没有行动，你看得再对也没有用。
　　既然我们做不到每笔交易都正确，那么当实际走势与预期不符时，如何进行处理，我们心里有数吗？是在买之前就考虑好了，还是走势不符之后再去慌里慌张的决策？
　所以一笔交易最先考虑的是自己的资金量是几万、几十万、几千万，决定着你如何进行仓位管理？大资金首先考虑的是安全性，其次才是获利能力。小资金通常有可能有所取舍。
　　这笔交易以什么时间周期为参考？这点与每个人的性格有很大关系，这也决定着你的最大亏损会控制在什么范围内？然后再去考虑预期的收益是会放在多少？
　 当自己的交易系统（比如最简单的就是某个选股公式）出现买进信号后，如何判断第一笔该买多少？是全仓买进，还是分仓买进？
　在什么样的价格走势条件下才可以加仓？怎么样加仓？
　　在什么情况下必须开始获利了结进行减仓？怎么样减仓？
　 如果能够在每次交易之前我们都能先考虑这些，并且能够考虑清楚了，那么应该会很快能初步形成了自己的交易的系统，说白一点就是自己的交易原则。所以不要随便进行交易，在每笔交易发生之前，不管对错，先要有自己的观点，即使是别人的观点，也要先分析一下，别人的理由是什么，我是否认同，千万不要不加分析就采纳，对了高兴，错了怪人。

寻找适合自己的交易系统，坚信自己的交易系统

　　在独立思考，逐步进步的同时你会寻找到适合你的性格的交易系统。不要指望有绝对完美的交易系统，重要的是能否控制出错时的损失。不要随便推翻自己的交易系统。其实你只要研究过一些交易大师，就会发现这些世界顶尖大师具有相似的共性：虽然他们的交易系统经常会有错误发生，但他们仍然绝对相信他们的操作系统，并严格按照系统来执行，借助这个交易系统将错误所造成的损失控制在非常小的范围内，并让利润奔跑。他们已将自己的交易系统上升为一种坚定的信仰。他们赢利的法门，其实就是控制错误所造成的损失。就象索罗斯自己所说，交易的精髓不是正确时赚了多少，而是在错误时亏了多少。华尔街的顶尖交易员在十年中的平均正确率仅仅是35%左右，为什么就能成为顶尖人物？原因是什么？
　　如果在交易中出现比较重大的失误，首先要做到的是不要惊恐慌张，怨天尤人。最好的方法是清仓离场，然后坐下来反思一下自己的交易过程存在什么漏洞，自己的分析和操作过程有那些不足。没有找到问题并修补自己的交易系统前，不要再进行交易。要知道股市不是明天就关门了。
　　任何交易者，在所有的交易记录中，都肯定会包括获利交易和亏损交易两个部分，获利的交易和亏损的交易，都应该坐下来总结，而不是出现亏损时垂头丧气，或者把责任推卸给别人和社会。

[最后的希望]
　　希望大家都能独立思考，找到适合自己的才是最好的赢利之路。高高兴兴赚钱!快快乐乐生活! 好人一生平安。
　　[坛子里有好多财经类的ＱＱ群，比如孤魂老大的，大家都可以加入。我因为工作的原因，大部分时间都不会在，所以不会建群。也怕误导大家。]